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是创新速度。过去十四年,我们推出了十四代计算机产品,三代移动电话。这个节奏,对手跟不上。”
“上市后,募集的45亿美元,40%用于下一代技术研发,30%用于全球市场扩张,20%用于战略投资和收购,10%补充运营资金。”
提问环节很激烈。
“甘先生,反垄断问题怎么解决?”
“通过持续创新和合作。如果我们停止创新,才会真正面临垄断指控。”
“中国业务的风险?”
“任何跨国业务都有风险。我们通过合规管理和分散市场来管控。”
“你和波姬·小丝的恋情,会影响公司形象吗?”
这个问题很私人,但苏宁回答得体:“我的私生活与公司经营无关。柠檬科技有成熟的管理团队,不会因为任何人私事受影响。”
纽约场反响不错。
会后统计,意向认购金额超过80亿美元,远超计划募资的45亿。
第二站波士顿,第三站芝加哥,第四站洛杉矶……
场场爆满。
……
6月25日,路演结束。
回到纽约,开始最后定价。
会议室里,苏宁和高盛、摩根士丹利的人对峙。
“市场反应很好。”高盛的彼得说,“我们建议发行价定在每股28美元,对应估值140亿美元。”
“我说过,底线是150亿。”苏宁不松口,“每股至少要30美元。”
“甘先生,定太高有破发风险。如果上市首日股价下跌,对公司声誉是打击。”
“如果定低了,那就是白送给你们客户几十亿。”苏宁说得很直白,“我知道游戏规则。你们把价格压低,上市后涨了,你们的机构客户大赚,你们也脸上有光。但我们公司吃亏。”
摩根士丹利的约翰说:“那折中一下,29美元?对应估值145亿。”
苏宁想了想:“可以,但有个条件——绿鞋期权(超额配售权)要全部行使。如果市场好,我们要多募15%的钱。”
“这个可以谈。”
最终敲定:发行价每股29美元,发行1.5亿股(占公司股份30%),募资43.5亿美元。
如果行使绿鞋期权,可额外发行2250万股,多募6.525亿美元。
总估值145亿美元,接近苏宁的目标。
……
6月29日,上市前夜。
苏宁在纽约丽思卡尔顿酒店的套房里,和核心团队开会。
“所有手续都办完了。”罗伯特汇报,“SEC批文拿到,交易所代码定了——LEM。明天早上九点半敲钟。”
“媒体都安排好了。”丽莎说,“三大电视网、主要报纸都会直播或报道。”
“技术准备呢?”苏宁问。
“纳斯达克那边确认了,交易系统就绪。”高盛的人说。
散会后,苏宁一个人站在窗前。
纽约的夜景璀璨夺目。
波姬·小丝打来电话:“苏,你紧张吗?”
“有点。”苏宁实话实说,“就像考试交卷前的感觉。”
“你会考得很好的。”波姬说,“我买了普林斯顿计算机系同学会的小额股票基金,他们都认购了柠檬科技。教授说你是华裔的骄傲。”
“压力更大了。”苏宁笑。
“早点休息,明天要上镜呢。”
挂掉电话,苏宁看了看表——晚上十一点。
他强迫自己睡觉,但脑子里都是数字:29美元,145亿,30%,45亿……
……
6月30日,早上八点,纳斯达克交易所。
媒体区已经挤满了记者。
长枪短炮对准交易大厅。
苏宁穿着深蓝色西装,和柠檬科技的六位元老……
大卫、丽莎、杰克、罗伯特、凯文、张工站在一起。
高盛和摩根士丹利的高管也在旁边。
九点,纳斯达克总裁致辞。
九点十五分,苏宁简短讲话。
“今天不是终点,是新的起点。感谢所有员工,感谢投资者信任。柠檬科技会继续创新,为股东创造价值。”
讲话很短,三分钟。
九点二十五分,大家走向敲钟台。
巨大的电子钟挂在墙上,下面是交易大厅,几百个交易员已经就位。
九点二十九分,倒计时开始。
“……5,4,3,2,1!”
苏宁按下按钮,钟声响起。
几乎同时,交易大厅爆发出巨大的声音——报价开始了!
“LEM,29美元,开盘!”
“买盘强劲!30美元了!”
“32!35!”
股价像坐火箭一样往上冲。
交易员们喊着报价,电话响个不停。
苏